Для многих управляющих компаний (в том числе специализирующихся на управлении ритейловыми фондами) перспективным направлением деятельности является создание закрытых ПИФов как инструмента инвестирования на рынке недвижимости, а также рынках не котируемых инструментов и прямых инвестиций.

В сегменте управления закрытыми фондами наиболее крупными группами являются следующие.

Во-первых, собственные проекты управляющих компаний (за счет средств аффилированных инвесторов).

Во-вторых, проекты клиентов управляющих компаний, инвестирующих свободные средства (как правило, на усмотрение управляющего).

В-третьих, частные проекты – особая группа, когда ЗПИФ создается  в интересах одного или группы инвесторов и управляющая компания выполняет технологические функции организации и поддержания функционирования фонда, а основные задачи (инвестиций и определение объектов вложения), как правило, заранее определены организатором.

Если работа на рынке обращающихся инструментов может быть максимально типизирована, поскольку сами инструменты и сделки с ними стандартизированы, то закрытые ПИФы, создаваемые для реализации инвестиционных проектов, характеризуются высокой степенью индивидуализации.

Такая особенность проектных фондов вынуждает особым образом подходить к процессам реализации соответствующих сделок, а значит организации работы бэк-офиса, для которого объективно возникают повышенные требования к:

(а) юридической поддержке (требуется предварительный юридический анализ и структурирование сделок, а также сопровождение их реализации),

(б) инфраструктурному взаимодействию (требуется более тесное общение управляющей компании со специализированным депозитарием, проведение оценки приобретаемых активов),

(в) взаимодействию с инвесторами (требуется предварительная и последующая разъяснительная работа по существу деятельности фонда),

(г) учетной политике (требуется аналитический подход при организации внутреннего учета, в рамках которого отражаются сделки нестандартного характера).

В этой связи Группа IMAC предлагает действующим управляющим компаниям пакет услуг по обеспечению деятельности бэк-офиса Управляющей компании в работе с закрытыми ПИФами.

Услуги оказываются на Единой технологической платформе по обеспечению деятельности ЗПИФов, созданной в рамках Группы IMAC (Компания IMAC, ЗАО «НКК», IFA Company, ООО «Аудитор»).

	Полный аутсорсинг бэк-офиса по ЗПИФам Пакет включает: обслуживание сделок, совершаемых за счет имущества фонда (анализ, структурирование, сопровождение), правовое обеспечение иных функций УК по управлению фондами, администрирование платежей (включая вознаграждения и расходы) фонда, ведение учета операций с имуществом фонда, расчет стоимости чистых активов, составление отчетности фонда, взаимодействие (документооборот) с инфраструктурой; раскрытие (предоставление) информации. Максимальная эффективность – при спецдепозитарном обслуживании в ЗАО «НКК» (Группа IMAC).

	Аутсорсинг правового блока бэк-офиса по ЗПИФам Пакет включает: обслуживание сделок, совершаемых за счет имущества фонда (анализ, структурирование, сопровождение), правовое обеспечение иных функций УК по управлению фондов,

	Аутсорсинг учетного блока бэк-офиса по ЗПИФам Пакет включает: администрирование платежей (включая вознаграждения и расходы) фонда, ведение учета операций с имуществом фонда, расчет стоимости чистых активов, составление отчетности фонда, взаимодействие (документооборот) с инфраструктурой; раскрытие (предоставление) информации. Максимальная эффективность – при спецдепозитарном обслуживании в ЗАО «НКК» (Группа IMAC).