Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы), появившиеся в России более 10 лет назад, на сегодняшний день являются единственным инструментом, который одновременно обеспечивает:
На выбор организатору проекта и инвестору предлагается 14 категорий паевых инвестиционных фондов, выбор из которых зависит от инвестиционной политики управляющей компании и инвестора. К таковым относятся:
Также следует учитывать, что нельзя создать паевой фонд товарного рынка или хедж-фонд открытого типа (только закрытый или интервальный).
Кроме того, создать инвестиционный фонд следующих категорий:
IMAC® предлагает комплекс услуг, связанных с созданием ПИФов:
Данная услуга - создание паевого фонда - включает в себя:
При подготовке Правил доверительного управления помимо ключевых условий работы фонда, закрепленных в Инвестиционной декларации, разрабатываются и положения определяющие:
По завершении процедуры регистрации ПИФ IMAC® сопровождает мероприятия, связанные с раскрытием информации о создании фонда (публикация соответствующих сообщений в специализированных печатных изданиях / предоставление информации пайщикам).
В качестве дополнительной услуги IMAC® предлагает сопровождение процедуры формирования закрытого ПИФа (после регистрации инвестиционного фонда):
Сегодня закрытый паевой инвестиционный фонд является по сути лидером среди инвестиционных паевых фондов.
При этом сейчас закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости уже не абсолютный фаворит в числе закрытых ПИФов, все более актуальным для организаторов проектов и финансовых институтов становится закрытый паевой инвестиционный фонд категории кредитных фондов.
• максимальную экономическую эффективность;при организации инвестиционных проектов и решении широкого спектра бизнес-задач компаний реального и финансового сектора экономики.
• высокую юридическую защищенность;
• стабильную работу;
На выбор организатору проекта и инвестору предлагается 14 категорий паевых инвестиционных фондов, выбор из которых зависит от инвестиционной политики управляющей компании и инвестора. К таковым относятся:
1. фонды смешанных инвестиций;При этом венчурные фонды, фонды прямых инвестиций, ипотечные и кредитные фонды, а также рентные фонды и паевые фонды недвижимости могут создаваться только в виде закрытых ПИФов.
2. фонды акций;
3. фонды облигаций;
4. фонды денежного рынка;
5. фонды товарного рынка;
6. фонды фондов;
7. индексные фонды;
8. фонды прямых инвестиций;
9. фонды особо рисковых (венчурных) инвестиций;
10. фонды недвижимости;
11. рентные фонды;
12. ипотечные фонды;
13. кредитные фонды;
14. хедж-фонды.
Также следует учитывать, что нельзя создать паевой фонд товарного рынка или хедж-фонд открытого типа (только закрытый или интервальный).
Кроме того, создать инвестиционный фонд следующих категорий:
• фонд прямых инвестиций;можно только при условии, что их паи предназначены только для квалифицированных инвесторов.
• фондов особо рисковых (венчурных) инвестиций;
• кредитный фонд и
• хедж-фонд
IMAC® предлагает комплекс услуг, связанных с созданием ПИФов:
Данная услуга - создание паевого фонда - включает в себя:
• разработку и подготовку основных документов, опосредующих создание ПИФа;В рамках создания ПИФа IMAC® осуществляет разработку основного документа, регламентирующего его работу – Правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом, а также Инвестиционной декларации паевого инвестиционного фонда, определяющей возможности использования фонда для решения инвестиционных и бизнес-задач.
• формирование обслуживающей инфраструктуры ПИФа и
• сопровождение государственной регистрации ПИФа (регистрация ПИФа представляет собой регистрацию Правил доверительного управления Фондом);
• сопровождение формирования ПИФа (опционально);
• регистрация итогов формирования Фонда (которая завершает создание паевого фонда).
При подготовке Правил доверительного управления помимо ключевых условий работы фонда, закрепленных в Инвестиционной декларации, разрабатываются и положения определяющие:
• формирование промежуточного дохода у пайщиков закрытых ПИФов;Поскольку для создания паевого фонда и последующего функционирования требуется наличие нескольких обязательных инфраструктурных элементов, IMAC® также может предоставить соответствующий инструментарий (в том числе создать управляющую компанию, либо продать готовую управляющую компанию, либо предложить компетентную рыночную компанию для создания фонда под ее управлением):
• формирование вознаграждения Управляющей компании ПИФ/НПФ;
• структуру расходов ПИФа;
• условия работы с агентами ПИФа (как правило, в открытых и интервальных ПИФах).
• Управляющая компания ПИФ/ НПФКлючевым этапом в создании ПИФа является регистрация паевого фонда – а именно, процедура государственной регистрации Правил доверительного управления, в ходе которой финансовым регулятором осуществляется проверка соответствия условий доверительного управления фондом и сформированной инфраструктуры фонда требованиям, установленным действующим законодательством об инвестиционных фондах.
• Специализированный депозитарий
• Специализированный регистратор
• Аудитор и оценщик
По завершении процедуры регистрации ПИФ IMAC® сопровождает мероприятия, связанные с раскрытием информации о создании фонда (публикация соответствующих сообщений в специализированных печатных изданиях / предоставление информации пайщикам).
В качестве дополнительной услуги IMAC® предлагает сопровождение процедуры формирования закрытого ПИФа (после регистрации инвестиционного фонда):
• консультирование по текущим вопросам, связанным с передачей активов в состав фонда;Для закрытых ПИФов также требуется регистрация итогов формирования ПИФа, которой и завершается создание ПИФа.
• сопровождение сделок, связанных с передачей имущества в состав фонда.
Сегодня закрытый паевой инвестиционный фонд является по сути лидером среди инвестиционных паевых фондов.
При этом сейчас закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости уже не абсолютный фаворит в числе закрытых ПИФов, все более актуальным для организаторов проектов и финансовых институтов становится закрытый паевой инвестиционный фонд категории кредитных фондов.