Новые экономические условия требуют от российских участников финансового рынка применения новых стратегий и подходов к решению привычных и вновь появившихся задач и вопросов. Одним из индикаторов состояния финансовой системы страны является покупательная способность потребителя, которая поддерживается государством как напрямую, так и опосредованно – через кредитные механизмы и другие финансовые схемы.
Одновременно с этим уже выданные кредиты сейчас могут стать тяжким бременем для российской банковской системы. Решением этой, на первый взгляд, противоречивой задачи призваны стать кредитные фонды, ориентированные как на создание кредитных пулов для обслуживания выданных кредитов, так и инвестиционных пулов для создания максимально эффективной и высокорентабельной системы кредитования и рефинансирования (реструктуризации) существующей кредиторской задолженности.
Ключевая функция кредитного фонда в нынешних условиях – аккумуляция кредитных портфелей с умеренным и высоким риском невозврата (просрочки), а также размещение имущества, приобретаемого при обращении взыскания на залог.
В активах пайщика кредитного фонда (в т.ч. банка) будут находится ценные бумаги в виде инвестиционных паев, а денежные средства, поступающие в погашение кредита и (или) от реализации имущества, на которое обращено взыскание, – будут включаться в состав активов фонда.
Сегодня для банков кредитный фонд– это:
1)инструментом управления кредитным портфелем(ями) банка и (или) банковского холдинга;
2)инструмент для секьюритизации кредиторской задолженности;
3)инструмент для организации внебанковского кредитования.
Применение кредитных фондов не ограничивается банковской сферой, но включает также:
