Вопрос эффективного и прозрачного налогообложения является одним из ключевых для современного бизнеса. Построение которого, основано на использовании оптимального инструментария в рамках бизнес - модели компании.

Инструментарий закрытых паевых инвестиционных фондов предоставляет широкие возможности построения эффективных схем легального налогового проектирования.  Определяется это тем, что в силу инвестиционной природы данного инструмента,  доход, формирующийся в фонде, и имущество, находящееся в фонде, находятся под особенным налоговым режимом, за счет использования которого  достигается значительный положительный экономический эффект.

Этот режим касается налогообложения доходов (юридических и физических лиц, а также нерезидентов) и формируется за счет двух принципиальных подходов, которые являются встроенными для любых типов фондов:

• Отсутствие двукратного налогообложения
• Отложенное налогообложение

Совместное использование внутри фонда этих двух принципов и приводит к значительному синергетическому эффекту. Усиление эффекта достигается за счет особенного порядка налогообложения имущества, составляющего фонд.

Налогообложение доходов.

Отложенное налогообложение определяется тем, что фонд не является юридическим лицом и, соответственно, не несет обязанность уплачивать налоги. В частности налог на прибыль, образующуюся в фонде. Эта обязанность лежит на пайщиках, и исполняют они ее в момент извлечения прибыли, т.е. в момент погашения или продажи паев, а также в случае получения промежуточного дохода. Учитывая, что срок действия закрытого фонда может достигать пятнадцати лет, получается, что весь этот период прибыль, образующаяся в фонде, налогообложению не подвергается, а в полном объеме реинвестируется, что создает весьма ощутимый экономический эффект, влияющий на конечную прибыль.

Отсутствие двукратного налогообложения определяется тем, что при инвестировании через закрытый паевой инвестиционный фонд, налогообложение сформированного в фонде дохода осуществляется один раз - при извлечении дохода инвестором. В случае инвестирования через корпоративную структуру – налогообложение дохода осуществляется дважды: первый раз налог на прибыль с полученных доходов платит организация – получатель инвестиций, второй раз – инвестор в момент извлечения дохода.

Пайщики – иностранные юридические лица, действующие на территории РФ без образования юридического лица, имеют возможность получить дополнительные выигрыши с точки зрения налогообложения при инвестировании через паевой инвестиционный фонд. Для этой категории нерезидентов существует ряд особенностей налогообложения, которые делают их участие в закрытых фондах особенно привлекательным.

Эти особенности следующие:

• Доход, возникающий при продаже паев, у этой группы пайщиков на территории РФ налогообложению не подлежит (п. 2 статьи 309 НК РФ).
• Доход, возникающий при погашении паев, у этой группы пайщиков облагается по ставке ниже, чем у резидентов, а именно, 20% вместо 24% (пп. 1 п.2 статьи 284 НК РФ).
• При налогообложении дохода, возникающего при погашении паев, применяются соглашения об избежании двойного налогообложения, если такие соглашения заключены между РФ и страной юрисдикции нерезидента. Если, в соответствии с условиями соглашения, доход, возникающий при погашении паев, на территории РФ налогообложению не подлежит, а облагается налогом в стране юрисдикции нерезидента, и ставка налога в этой стране ниже, чем 20%, то в этом случае у нерезидента возникает дополнительный выигрыш в части налогообложения дохода.

Налогообложение имущества.

С 1 января 2008 года имущество, которое находится в закрытом паевом фонде, налогом на имущество не облагается. Определяется это тем, что прямым указанием Налогового кодекса пайщики освобождены от этой обязанности (Ст. 378 НК РФ). Сам фонд, не являясь юридическим лицом, налог уплачивать не должен. Управляющая компания не должна платить налог на имущество, которое не находится на ее балансе. Таким образом, плательщик не определен, налог не установлен и уплачиваться не должен.

Исходя из Ваших потребностей, специалисты компании IMAC готовы оказать полный спектр услуг, по предварительному анализу использования инструментария ЗПИФ в рамках схемы налогового проектирования, а также по созданию и сопровождению элементов инфраструктуры ЗПИФ, реализуемой в рамках вашего бизнеса.